Главное за сегодня: 
За окном: +25, завтра: +23
 23 ноября 2016, 09:00 
Рейтинг: 5 5
Купить или снимать?

Вокруг финансовых инструментов всегда существовала масса споров. Один из вечных – спор между арендаторами жилья и покупателями недвижимости в ипотеку.

Ипотека имеет давнего конкурента – аренду. Это неудивительно. Ведь чаще всего сумма платежа почти одинакова, и оба финансовых обязательства предоставляют одну услугу – возможность иметь крышу над головой.

Как ни странно, но равность платежей активно используется в спорах обеими сторонами. «Ипотечники» говорят, что «платя столько же, вы получаете собственную квартиру», а любители аренды уверяют, что при равном платеже люди получают большую свободу и возможность более эффективно разместить средства от первоначального взноса.

Как же правильно сравнить эти две модели поведения? С финансовой точки зрения, необходимо опираться на несколько факторов. Во-первых, это итоговая сумма состояния – какова будет стоимость актива по окончанию ипотеки и альтернативная стоимость вложений первоначального взноса.

Во-вторых, насколько чувствительна будет нагрузка на бюджет семьи ипотечного кредита и арендной платы во времени. Ну и, конечно же, необходимо учитывать дополнительные расходы. В частности, жилье нужно ремонтировать каждые 10 лет с затратами не менее 25% от его рыночной стоимости. А стоимость аренды на длительных периодах времени индексируется и растёт. Естественно индексируется и стоимость самого жилья. Есть не одно исследования крупных инвестиционных банков, показывающих, что на горизонтах времени в десятилетия уровень инфляции, ставка безрисковых инвестиций, индексации доходов (в развитых странах), роста стоимости аренды и самой недвижимости практически равны. Движутся они не всегда синхронно, но на больших временных интервалах одинаковы. Поэтому все основные показатели проиндексируем на одну величину. Например, семья с ежемесячным доходом в 75 тыс. рублей может претендовать на кредит размером до 2,9 млн руб. В расчете на двадцатилетний срок кредитования, ежемесячный взнос будет составлять порядка 30 тыс. рублей. В зависимости от района города и класса жилья, это может быть и однокомнатная квартира в центре или трехкомнатная в спальном районе. Аренда аналогичного жилья обойдется приблизительно в ту же сумму, что и ежемесячный платеж по ипотеке. Но, несмотря на равноценные затраты, с течением времени результат будет абсолютно различным.

Ипотечный заемщик, вкладываясь в жилье, через 20 лет, получает квартиру, стоимость которой возрастет в разы. Так, с учетом динамики роста цен на жилье, квартира стоимостью 3,2 млн руб. (те самые 2,9 млн рублей, взятые в кредит плюс минимальный первоначальный взнос в размере 10% годовых) вырастет в цене до 17,9 млн руб.

В то же время арендатор, при равных стартовых условиях и тем же начальным уровнем капитала в 290 тыс. руб. (тот самый первоначальный взнос по ипотеке), сможет получить за те же двадцать лет при размещении этих средств на банковском вкладе только 1,6 млн руб. Итак, совершенно очевидно, что, с точки зрения финансов, на закате своей трудовой деятельности при ипотеке вы окажетесь с имуществом в 21,27 раз большем вашего месячного дохода, а вот первоначальный взнос, размещённый в депозит, даст лишь 3,87 относительных капитала.

Не менее важно и то, что на ипотеку вы будете тратить не более 7% от своих доходов – уровень заработной платы и стоимость имущества с годами будут расти, в то время как ипотечный платеж останется на том уровне, что установлен в договоре кредитования. А вот аренда будет отнимать все те же 40%, ведь стоимость найма жилья будет расти прямо пропорционально другим заработным платам и стоимости недвижимости. И с учетом возраста арендатора будет становиться еще более тяжёлым бременем.

Но, если преимущество однозначно за ипотекой, то почему же столь распространена аренда? Почему миллионы людей в разных странах выбирают именно аренду, а не ипотеку?

Аренда имеет целый ряд преимуществ, в основном это скорость и простота. Снять недвижимость можно буквально за один день, в то время как получение ипотечного кредита займет большее время. Первоначальный взнос по ипотеке, который часто является препятствием для потребителя, в аренде отсутствует. Для жителей крупнейших городов в пользу аренды еще говорить и большая мобильность, возможность регулярно менять место жительства, сохраняя транспортную доступность работы.

Все плюсы аренды можно свести к двум – простота и мобильность, в то время как ипотека – это ещё и рентабельное вложение средств, увеличивающее благосостояние граждан на горизонте 5-10-20 лет, что со временем становится всё более важно для каждой отдельной семьи.

Аренда недвижимости

Доход семьи в месяц

75 тыс. руб.

Рассматриваемый период

240 мес. (или 20 лет)

Ставка вклада, инфляция

9%

Стартовый капитал

290 тыс. руб.

Стоимость аренды

30 тыс. руб.

Доля расходов на аренду в общем доходе

40%

Доход семьи в месяц через 20 лет

420,3 тыс. руб.

Стоимость аренды через 20 лет

168,1 тыс. руб.

Размер сбережений (в расчете из стартового капитала)

1,6 млн руб.

Доля расходов на аренду в общем доходе через 20 лет

40%

Размер сбережений относительно заработной платы через 20 лет

3,67

Ипотечное кредитование

Доход семьи в месяц

75 тыс. руб.

Рассматриваемый период

240 мес. (или 20 лет)

Ипотечная ставка

11%

Первоначальный взнос

290 тыс. руб.

Ежемесячный платеж

30 тыс. руб.

Доля расходов на ипотеку

40%

Доход семьи в месяц через 20 лет

420,3 тыс. руб.

Затраты на два капитальных ремонта

9 млн руб.

Стоимость объекта недвижимости через 20 лет

17,9 млн руб.

Доля расходов на ипотеку в общем доходе через 20 лет

7%

Капитал семьи относительно заработной платы через 20 лет

21,27

Теги: ипотека, кошелев

При копировании материалов с сайта активная гиперссылка на Губернский портал Самара.ру обязательна.

Ваше имя:
E-mail получателя:

© 2009-2016 Губернский портал Самара.ру
Свидетельство ЭЛ № ФС 77 - 38345 от 10 декабря 2009 года
Выдано федеральной службой по надзору в сфере связи ИТ и массовых коммуникаций.
Редакция: 8 (846) 273-65-65, почта, размещение рекламы


Разработка сайта - dv.studios